合规观察纳斯达克"一日游"：中能粮科闯关境外上市换来首张罚单
2026年4月，中国证监会依据《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》，对黑龙江中能粮科农业科技有限公司开出首张未经备案擅自境外上市的罚单，合计罚款520万元。该公司在备案材料未获确认的情况下，于纳斯达克挂牌上市当日即停牌，暴露出财务合规、法律程序、信息披露及中介责任等多重问题。本案从财务合规、法律合规、信披合规、治理合规、监管合规五个维度，深度解析了境外上市备案制的执法逻辑，明确了备案程序的刚性要求，标志着监管从制度建设进入执法常态化阶段。
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