合规观察

天域生物实控人3560万罚单:基金份额"假转让"套现,隐匿一致行动穿透追责

2026年8月28日预计阅读 14 分钟

天域生物实控人减持基金份额转让一致行动人减持新规责令购回证券法账户实名制绕道减持行政处罚万元罚款没收上缴价差没收违法所得

看懂实控人如何借基金份额“假转让”隐匿一致行动关系、绕开减持比例限制，以及监管如何以“实质重于形式”穿透金融工具外壳。本文从治理与监管维度，拆解3560万罚没的量罚构成、减持监管三阶段演进坐标，并对比于范易案，厘清“明牌犯规”与“暗度陈仓”的执法边界。

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