合规观察

天风证券4170万罚没+2高管终身禁入+代销私募停2年:为关联方违法融资击穿券商防火墙

2026年3月18日预计阅读 16 分钟

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看懂券商“罚没+终身禁入+业务暂停”三重叠加处罚的全景拆解：从为股东关联方违法融资的法律定性、代销私募暂停2年的业务冲击，到个人终身禁入的治理问责梯度，均以治理与信披维度穿透分析，并附同类处罚对比与避坑指南。

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